Инвестиционные фонды (институты совместного инвестирования)

Институт совместного инвестирования (ИСИ) – инвестиционный инструмент, альтернативный сохранению и приумножению средств инвесторов. Основной принцип деятельности основан на коллективных инвестициях. В одном инвестиционном фонде (он же институт совместного инвестирования) могут аккумулироваться средства неограниченного количества инвесторов (хотя бывают и исключения). Доход ИСИ, полученный в результате инвестиционной деятельности, распределяется между инвесторами в соответствии с количеством приобретенных ценных бумаг (ЦБ) фонда.

В зависимости от сроков выкупа компанией по управлению активами (КУА) ценных бумаг ИСИ, активами которого она управляет, существуют следующие типы инвестиционных фондов:

Открытые – инвестор может продать, а КУА обязана выкупить ЦБ инвестиционного фонда в любой рабочий день года.

Интервальные – продажа/выкуп ЦБ осуществляется в сроки, предусмотренные проспектом эмиссии соответствующего ИСИ. Периодичность интервала: не реже одного раза в год и не чаще одного раза в квартал. Продолжительность интервала: не менее десяти рабочих дней на протяжении года и не менее одного рабочего дня на протяжении каждого интервала.
КУА «Национальный резерв» управляет активами интервального фонда «УЛИСС».

Дивиденды по ценным бумагам инвестиционных фондов открытого и интервального типа не начисляются и не выплачиваются.
ИСИ открытого и интервального типа могут быть только диверсифицированными.

Закрытые – продажа/выкуп ЦБ осуществляется после даты закрытия (прекращения деятельности) института совместного инвестирования. Закрытые ИСИ могут быть только срочными, то есть создаваться на определенный срок.

В зависимости от структуры инвестиционного портфеля выделяют следующие типы фондов:

Диверсифицированные фонды – это фонды, соответствующие требованиям, которые прописаны в ст.4. Закона Украины «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)» в разделе о диверсифицированных ИСИ.

ИСИ, не имеющие признаков диверсифицированного ИСИ, являются недиверсифицированными.

Согласно Украинскому законодательству инвестиционные фонды могут быть паевые и корпоративные.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это активы, которые принадлежат инвесторам на праве общей долевой собственности, находятся в управлении компании по управлению активами и учитываются последней отдельно от результатов ее хозяйственной деятельности. Паевой фонд недиверсифицированного вида закрытого типа называется венчурным институтом совместного инвестирования.
ПИФ не является юридическим лицом.
В роли ценной бумаги паевого инвестиционного фонда выступает инвестиционный сертификат.

Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) – это ИСИ, который создается в форме открытого акционерного общества и осуществляет деятельность только по совместному инвестированию.
Ценной бумагой КИФ является акция.

 

Подписаться на RSS рассылку новостей компании Подписаться на RSS рассылку новостей КУА «Национальный резерв»

Подписаться на новости компании по e-mail:
Управление активамиИнвестиционные фондыНегосударственные пенсионные фондыКуда вложить деньги?