Аналитический обзор КУА "Национальный резерв". Рынок облигаций Украины, ноябрь – 2013

Украинский рынок облигаций. Этот сегмент финансового рынка Украины в ноябре также находился под сильным влиянием социально-политических событий в Украине. Евроинтеграция лишь увенчала чаянья украинского народа жить по-другому, жить лучше.

Аукционы по привлечению гривневых ОВГЗ:

05.11.2013 – не состоялся

06.11.2013 – 0,46 млрд. грн. Погашение: 27.11.2013 г. Тип: дисконтные облигации. Предельная расчетная доходность: 4,25%. Очень краткосрочные бумаги. Срок настолько маленький, что даёт повод предположить, что у правительства возникли временные кассовые разрывы.

12.11.2013 – две партии. Первая партия. Сумма привлечения: 0,055 млрд. грн. Срок погашения: 24.10.2018 г. Купонные облигации. Купонная ставка: 14,25%.

Вторая партия. Сумма привлечения: 0,598 млрд. грн. Срок погашения: 04.12.2013. Тип: дисконтная облигация (Zero-coupon bonds). Предельная расчетная доходность (Yield at Pricing): 4%. Опять краткосрочные заимствования. Второй сигнал подтверждает наши предположения, что на фоне ухудшения состояния экономики, а также ухудшения условий заимствований (снижение рейтингов, внутренняя социальная напряженность), у украинского правительства возникли временные кассовые разрывы. Отсюда становится понятной и задержка зарплат бюджетников в последние несколько месяцев.

Справка. Zero-coupon bond или облигация с нулевым купоном, бескупонная облигация, облигация зеро, дисконтная облигация - это облигация, по которой не выплачиваются проценты, но которая продается по цене ниже номинала, а погашается по номиналу.

19.11.2013 – четыре партии.

Первая партия: 0,477 млрд. грн. Срок погашения: 16.11.2016. Тип: купонные облигации, индексируемые (Index-linked). Ставка купона: 9,5%.

Справка. Indexed bond или индексируемая облигация – это облигация, проценты по которой и/или основная сумма долга привязаны к какому-либо. индексу, обычно - к индексу потребительских цен или валютному курсу. В Украине индексируемые облигации привязаны к валютному курсу (USD/UAH).

Вторая партия: 0,313 млрд. грн. Срок погашения: 24.10.2018. Тип: купонные облигации. Ставка купона: 14,25%.

Третья партия: 0,132 млрд. грн. Срок погашения: 23.08.2023. Тип: купонные облигации. Ставка купона: 10%.

Четвертая партия: 0,319 млрд. грн. Срок погашения: 11.12.2013. Тип: дисконтные облигации. Доходность к цене: 4%. Опять краткосрочное заимствование.

26.11.2013 – три партии.

Первая партия. Сумма привлечения: 0,168 млрд. грн. Срок погашения: 24.10.2018 г. Купонные облигации. Купонная ставка: 14,25%.

Вторая партия. Сумма привлечения: 0,097 млрд. грн. Срок погашения: 23.09.2020 г. Купонные облигации. Купонная ставка: 14,25%.

Третья партия. Сумма привлечения: 0,598 млрд. грн. Срок погашения: 18.12.2013 г. Дисконтные облигации. Купонная ставка: 14,25%. Доходность к цене: 4%. Опять краткосрочное заимствование.

Итого гривневых ОВГЗ в ноябре: 3,217 млрд. грн или $0,39 млрд. в долларовом эквиваленте.

Аукционы по привлечению долларовых ОВГЗ:

05.11.2013 – $0,050 млрд. Срок погашения: 15.07.2015. Тип: купонные облигации. Ставка купона: 8,25%.

12.11.2013 – две партии. Первая партия: $0,010 млрд. Дата погашения: 23.04.2014. Ставка купона: 7,75%.

Вторая партия: $0,010 млрд. Дата погашения: 15.07.2015. Ставка купона: 8,75%.

19.11.2013 – $0,299 млрд. Дата погашения: 26.10.2016. Ставка купона: 7,75%.

26.11.2013 – две партии.

Первая партия: $0,019 млрд. Дата погашения: 23.04.2014. Ставка купона: 7,75%.

Вторая партия: $0,2 млрд. Дата погашения: 21.11.2018. Ставка купона: 7,75%.

Итого долларовых ОВГЗ в ноябре: $0,588 млрд.

Общая сумма привлечений в ноябре (в долларовом эквиваленте): $0,978 млрд.

Тенденции. Конъюнктура заимствований ОВГЗ в ноябре продолжила ухудшаться. Но ничего критического пока нет. Могло быть и хуже. Очевидно, что банки плывут в одной лодке интересов с правительством. Это серьезный союз интересов. Нерезиденты покупали долларовые и индексируемые, а украинские банки – гривневые ОВГЗ.

ОВГЗ – это в некоторой мере квазианалог печатного станка. Если этот горшочек перестанет варить, то игра в бюджет превратится в подобие исхода Пушкинской сказки о золотой рыбке.

Замеченные ходы с краткосрочными облигациями с большой вероятностью могут указывать на кассовые разрывы и проблемы с обеспечением социальных обязательств.

Стоит задуматься о том, чтобы снять средства со сберегательных счетов и обратить их во что-то более надежное. Не стоит забывать историю Кипра с экспроприацией вкладов. У украинцев есть шанс стать соакционерами банковского сектора (акции в обмен на депозиты).

Всего за 11 месяцев 2013 г. Минфин смог привлечь в казну 55,8 млрд. грн ($6,8 млрд) по гривневым ОВГЗ и $4,6 млрд по долларовым ОВГЗ.

С внешними облигационными займами Украина уже в 2013 г. заняла сумму эквивалентную около 7% её ВВП. В сумме с процентами будет еще больше.

Это очень много… Если учесть, что падающая украинская экономика не генерирует достаточной прибыли для выплаты процентов, то можно сказать, что Украина уверенно движется к дефолту, девальвации гривны… или к продаже земли, полезных ископаемых и дорог.

Стоит отметить, что на внешних рынках выросла стоимость страховки для украинского долга, кредитнодефолтные свопы (CDS). Это связано, прежде всего, с социально-политической напряженностью. Подпирают ситуацию проблемные экономические реалии. Скорее всего, во всех грехах и проблемах, в том числе и экономических,  обвинят людей вышедших на Майдан и оппозицию: попытаются повесить всех дохлых собак и объявить бездельниками.

Динамика страховки украинского долга (CDS, один год), в пунктах

Источник: http://www.cbonds.info/cis/eng/index/index_detail/group_id/38

Рис. 1 Динамика страховки украинского долга (CDS, один год), в пунктах

Такая динамика CDS, вслед за снижением инвестиционных рейтингов накануне, практически закрывает Украине дорогу на цивилизованные рынки капитала и разворачивает Украину к таким странам как Россия, Китай. Hardcore! (жесть).

Справка. Сredit default swap (CDS) или своп на дефолт по кредиту - это своп на отказ от кредитных обязательств, соглашение, по которому кредитор обязуется периодически уплачивать определенную сумму другому лицу, а данное лицо обязуется выкупить у кредитора кредитное обязательство третьего лица, в случае если третье лицо (заемщик) не погасит данное кредитное обязательство в срок; по сути, является страхованием кредитора от кредитного риска.

Swap или своп - соглашение об обмене активов и обязательств на аналогичные активы или обязательств с целью продления или сокращения сроков погашения или с целью повышения или снижения процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать издержки финансирования.

Здесь можно посмотреть, как изменялась доходность украинских облигаций на вторичном рынке под влиянием Майдана. Доходности украинских облигаций выросли, где на четверть, а где и на треть. Можно было бы говорить об удобной возможности для скупки, если бы не тот факт, что в Украине все только начинается (the final countdown).

Информация к размышлению… О том как кое-кто скупает украинские бонды (см. здесь и здесь).

Муниципальные облигации (по данным: Интерфакс-Украина, С-Bonds Украина).На этой ниве было не густо. Снижение инвестиционных рейтингов Украины повлекло пересмотр рейтингов для муниципалитетов. Новый Майдан добавил нотки риска к теме муниципальных бондов. Поэтому местным властям приходилось обходиться кредитными линиями.

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Крыма с уровня B до уровня В-. Прогноз рейтинга - негативный.  Агентство также понизило рейтинг Крыма по национальной шкале с уровня uaA- до uaBBB-. Такие рейтинговые действия S&P объясняет понижением долгосрочных суверенных рейтингов Украины с В до В- (осуществлено 1 ноября). Агентство отмечает, что уровень рейтинга Крыма В- ограничен уровнем суверенных кредитных рейтингов Украины по обязательствам в иностранной валюте, а прогноз негативный по рейтингам региона отражает аналогичный прогноз по суверенным рейтингам Украины. В соответствии с рейтинговой шкалой S&P, рейтинг уровня В свидетельствует о достаточно высокой уязвимости эмитента при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий, однако в настоящее время имеется возможность исполнения долговых обязательств в срок и в полном объеме. Как сообщало агентство, в июле S&P подтвердил рейтинг Крыма В/uaA-.

Это же агентство (S&P) в ноябре  подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг города Киева на уровне В- и понизило к этому же уровню рейтинги Днепропетровска и Ивано-Франковска. Соответствующее рейтинговое действие предпринято вслед за понижением рейтингов Украины. Негативный прогноз по всем рейтингам отражает аналогичный прогноз по рейтингам Украины, что предполагает возможность понижения рейтинга в случае понижения суверенных рейтингов, отмечает S&P. Наряду с тем, что рейтинги Днепропетровска и Ивано-Франковска ограничены уровнем кредитных рейтингов Украины по обязательствам в иностранной валюте, агентство, в соответствии своим критериям, определило индикативный уровень кредитоспособности городов на уровне b. При этом поясняется, что индикативный уровень кредитоспособности не является рейтингом: это способ оценки кредитоспособности региональных и местных органов власти, основанный на допущении об отсутствии ограничения со стороны суверенного рейтинга. Индикативный уровень кредитоспособности представляет собой результат оценки индивидуального кредитного профиля региональных и местных органов власти и влияния системы межбюджетных отношений, в рамках которой они действуют.

Помимо этого, Standard&Poor's понизило рейтинги Днепропетровска и Ивано-Франковска по национальной шкале до уровня uaBBB- с uaA-. Как сообщалось, рейтинговое агентство S&P в начале ноября текущего года понизило долгосрочный рейтинг Украины до уровня B- с B, подтвердив прогноз по рейтингу негативный. Агентство также понизило рейтинг Украины по национальной шкале до уровня uaBBB- с uaA-, но подтвердило краткосрочный рейтинг B. Решение ухудшить рейтинги S&P объясняет сомнениями в том, что стратегия правительства обеспечит достаточный объем иностранной валюты для удовлетворения повышенной потребности во внешнем финансировании. Ранее, в конце сентября, международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Украины до Саа1 с B3 и поместило его на пересмотр для возможного дальнейшего понижения.

Корпоративные облигации (по данным: Интерфакс-Украина, С-Bonds Украина). Участники ООО Инвест-будресурс (Киев) 25 ноября решили выпустить целевые облигации серий A и B на сумму 45,253 млн гривен. Компания намерена выпустить 775 779 облигаций серии А номинальной стоимостью 55 гривен и 43 086 облигаций серии B номинальной стоимостью 60 гривен. Финансовые ресурсы, привлеченные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилого дома со встроенными нежилыми помещениями, который входит в состав жилого комплекса и жилых зданий специального назначения на ул. Львовская, 15 в Святошинском районе города Киева. Размещение облигаций запланировано на Украинской бирже с 11 декабря 2013 г. по 10 декабря 2014 г. Погашение облигаций будет осуществляться с 15 марта 2016 г. по 10 марта 2017 г.

ООО Стройкомпания Цегла (Киев) намерено разместить именные дисконтные обеспеченные облигации серии А на 170 млн. грн. Решение о размещении ценных бумаг номиналом 1 тыс. грн принято на общем собрании участников общества 29 октября 2013 г. Старховщиком выпуска облигаций выступает ЧАО Страховая компания Кремень (Киев). Привлеченные финансовые средства компания планирует направить на строительство ТРЦ в Святошинском районе Киева. Размещение ценных бумаг запланировано в период с 9 декабря 2013 г. - по 28 февраля 2014 г. на Украинской фондовой бирже (Киев) без привлечения андеррайтера. Запланированная цена продажи облигаций – 640,95 грн. Срок обращения облигаций – до 9 декабря 2020 г. Погашение ценных бумаг запланировано в период с 10 декабря 2020 г. по 30 апреля 2021 г.

ПАО Трест Житлобуд-1 (Харьков), один из крупных застройщиков в городе, намерено разместить именные целевые обеспеченные облигации серий С5, D5, Е5, F5 на общую сумму 90 млн. 613,401 тыс. Грн. Решение о размещении ценных бумаг принято на заседании наблюдательного совета общества 29 ноября 2013 года.

Привлеченные финансовые средства будут направлены на финансирование строительства жилых домов в Харькове по улице Дача, 55 (дома 5 и 6) и улице Клочковская, 46. Облигации серии С5 выпускаются номиналом 41,5 грн в количестве 582,123 тыс. штук, общая номинальная стоимость серии - 24 млн. 158,104 тыс. грн. Облигации серии D5 выпускаются номиналом 42 грн в количестве 594,731 тыс. шт., общая номинальная стоимость серии - 24 млн. 978,7 тыс. грн. Облигации серии Е5 выпускаются номиналом 48,5 грн в количестве 495,742 тыс. шт., общая номинальная стоимость серии - 24 млн. 43,487 тыс. грн. Облигации серии F5 выпускаются номиналом 63 грн в количестве 276,716 тыс. шт., общая номинальная стоимость серии - 17 млн. 433,1 тыс. грн. Размещение облигаций запланировано на фондовой бирже Перспектива (Днепропетровск) без привлечения андеррайтера в период с 20 января по 31 октября 2014 г. При погашении облигаций их собственники получают право на 0,01 кв. м квартиры (серии С5, D5, E5) или нежилого помещения (серия F5). Погашение ценных бумаг запланировано на период с 1 июня по 30 сентября 2016 г.

ПАО Банк Русский стандарт (Киев) 7 ноября завершил размещение облигаций серии F на 100 млн. грн. Привлеченные средства банк намерен направить на финансирование программы кредитования, включая выдачу потребительских кредитов в точках продажи товаров (50% суммы) и выдачу потребительских кредитов по кредитным картам (50% суммы).

Ценные бумаги номиналом 1 тыс. грн выпущены в бездокументарной форме и обеспечены гарантией материнской структуры эмитента - ЗАО Банк Русский стандарт (РФ) на сумму 169,808 млн. грн. Их размещение проходило на фондовой площадке Перспектива (Днепропетровск) при участии андеррайтера ООО Инвестиционный капитал Украина (ICU, Киев). Процентная ставка на 1-4 купоны была установлена на уровне 20% годовых. Срок обращения облигаций – до 16 октября 2016 г., вместе с тем по ценным бумагам предусмотрена ежегодная оферта. Банк Русский Стандарт (ранее АИС-банк) основан в 2006 г.

В настоящее время в обращении находятся облигации банка серий D на 100 млн. грн со сроком погашения 15 мая 2016 г. и серии Е на 100 млн. грн со сроком обращения до 15 июня 2016 г.

ЧАО Энергополь-Украина (Киев) разместило целевые облигации серии G-3 общей номинальной стоимостью 14 млн. 71,8 тыс. грн, в результате чего привлекло 14 млн. 447,048 тыс. грн финансирования. Акционеры эмитента на внеочередном собрании 17 июня 2013 г. приняли решение о размещении целевых облигаций серий А-3 - Z-3 на сумму 464 млн. 332,5 тыс. грн. Привлеченные средства предполагалось направить на финансирование строительства жилищно-офисного комплекса в Оболонском районе Киева по адресу: ул. Юрия Кондратюка. 1. Ценные бумаги выпущены в бездокументарной форме. Их размещение проходит на фондовых биржах ПФТС, Украинская межбанковская валютная биржа (обе - Киев) и Перспектива (Днепропетровск). Андеррайтером выпуска выбрано ООО Современные финансовые инструменты (Киев). Номинал ценных бумаг не уточняется. Вместе с тем указывается, что одна облигация серий А-3 - Х-3 дает право на получение в собственность в возводимом комплексе 0,01 кв. м квартиры, серии XХ-3, Y-3 и Z-3 - 0,01 кв. м встроенного помещения.

Банк Киевская Русь (Киев) решил выпустить облигации серии С на 300 млн. гривен. Соответствующее решение Наблюдательный совет банка принял 25 ноября. Банк Киевская Русь выпустит 300 тыс. именных процентных необеспеченных облигаций серии С в бездокументарной форме номиналом 1 тыс. гривен каждая. Размещение облигаций серии С будет проходить на фондовой бирже ПФТС. Заключение договоров с первыми владельцами облигаций эмитентом будет осуществлен самостоятельно без привлечения андеррайтера. Финансовые ресурсы, привлеченные от размещения облигаций, будут направлены в полном объеме на кредитование физических и юридических лиц.

Банк Финансы и Кредит (Киев) предложил держателям его еврооблигаций на $95 млн.  рефинансировать выпуск. Об этом говорилось в сообщении банка на Ирландской фондовой бирже.

Банк Финансы и Кредит предложил держателям кредитных обязательств на 95 млн. долларов со сроком обращения до 2014 г., обмен всех или части выпущенных бумаг частично на наличные средства и частично на кредитные обязательства с обращением до 2019 г. В сообщении отмечается, что по новым кредитным обязательствам произойдет снижение процентной ставки с 10,5% до 9,125%.

Еврооблигации на $100 млн. с доходностью 10,375% годовых банк разместил в ноябре 2006 г. со сроком обращения 3 года. В конце 2009 г. банк реструктуризировал данные еврооблигации с датой погашения в 2014 г.

ООО Европа-факторинг (Донецк) заявило о намерении разместить процентные облигации серии А на 250 млн. грн и дисконтные облигации серии В на 150 млн. грн.. Согласно проспектам эмиссии облигаций, соответствующие решения приняли участники общества на общем собрании 6 сентября 2013 г. Привлеченные средства компания намерена направить на увеличение факторингового портфеля, в частности на выкуп проблемных кредитов у коммерческих банков Украины.  Все облигации выпущены в бездокументарной форме номиналом 1 тыс. грн в количестве: серия А – 250 тыс. шт., серия В – 150 тыс. шт. Их размещение запланировано на фондовой площадке ПФТС в период с 20 ноября 2013 года по 19 ноября 2014 года. Андеррайтером выпусков выступает КБ Союз (Киев). Срок обращения облигаций – до 9 декабря 2023 г. В то же время условия выпуска облигаций серии А предусматривают ежегодную оферту, облигаций серии В - единоразовую оферту в 2018 г. Процентная ставка по облигациям серии А на первый-седьмой купоны установлена на уровне 18,5% годовых. Начисление и выплата процентов осуществляются ежеквартально. Минимальная цена продажи облигаций серии В установлена на уровне 20% номинала.

Платинум Банк (Киев) продал облигации серии D на 100 млн. гривен. Облигации серии D имеют срок обращения 3 года (до 20 сентября 2016), номинал 1 тыс. гривен и доходность на 1-4 квартальные купонные периоды на уровне 19% годовых. Условиями выпуска предусмотрена возможность предъявления облигаций к досрочному выкупу (оферте) через каждые 12 месяцев. Привлеченные от размещения бумаг средства банк планирует направить на развитие основной деятельности, в том числе на увеличение кредитно-инвестиционного портфеля. Лид-менеджер и андеррайтер выпуска - Укрсиббанк.

Общество с ограниченной ответственностью Фактор-Мед (Киев) заявило о намерении выпустить облигации серии А на сумму 90 млн. гривен с 25 ноября. Владелец 100% доли уставного капитала компании Фактор-Мед на собрании 9 сентября принял решение выпустить 90 000 именных дисконтных простых облигаций серии А на сумму 90 млн. гривен. Размещение облигаций планируется на Киевской международной фондовой бирже, Украинской бирже, Фондовой бирже ПФТС, Украинской фондовой бирже и Фондовой бирже Перспектива. Привлеченные от продажи облигаций средства Фактор-Мед планирует направить на финансирование закупки оборудования, налаживание производственных мощностей для изготовления сухих смесей и наполнения капсул, а также лабораторного оборудования для проведения дальнейших исследований и разработок в сегменте спортивного питания, что позволит внедрить выпуск новых видов продукции. Более подробно здесь.

ООО Интерлинк солюшнс (Киев) намерено разместить дисконтные облигации серии А на 180 млн. грн, сообщило общество в системе раскрытия информации Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Согласно проспекту эмиссии облигаций, соответствующее решение принял единственный участник общества 1 октября 2013 г. Привлеченные средства компания намерена направить на открытие визовых центров в городах Украины. Ценные бумаги выпущены в бездокументарной форме номиналом 1000 грн. Их размещение запланировано на Киевской международной фондовой бирже в период с 22 ноября 2013 г. по 29 ноября 2014 г. Минимальная цена продажи одной облигации установлена на уровне 500 грн. Срок обращения облигаций – до 21 ноября 2019 г. Более подробно здесь.

ООО Инвестиционные бизнес решения (Киев) намерено разместить процентные облигации серии А и дисконтные облигации серии В на общую сумму 250 млн. грн. Согласно проспектам эмиссии ценных бумаг, соответствующие решения принял единственный участник общества 5 сентября 2013 г. Привлеченные средства компания намерена направить на осуществление финансовых инвестиций, в частности покупку ценных бумаг украинских компаний разных отраслей экономики. Все облигации выпущены в бездокументарной форме номиналом 1 тыс. грн по 125 тыс. шт. в каждой из серий. Их размещение запланировано на фондовой площадке ПФТС в период с 27 ноября 2013 г. по 26 ноября 2014 г. Андеррайтером выпусков выступает КБ Союз (Киев). Срок обращения облигаций – до 9 декабря 2023 г. В то же время условия выпуска облигаций серии А предусматривают ежегодную оферту, облигаций серии В - единоразовую оферту в 2018 г. Процентная ставка по облигациям серии А на первый-седьмой купоны установлена на уровне 18% годовых. Начисление и выплата процентов осуществляются ежеквартально. Минимальная цена продажи облигаций серии В установлена на уровне 20% номинала.

ООО Логистик-Агро (Киев) намерено разместить именные целевые обеспеченные облигации серий А-D на 122 млн. 997,526 тыс. грн для финансирования строительства жилищно-офисного центра на ул. Димитрова/Анри Барбюса, 1/2 в Печерском районе Киева. Как сообщил эмитент, в системе раскрытия информации Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, решение о размещении ценных бумаг номиналом 88,73 грн приняло собрание участников общества 17 сентября 2013 г. Общая номинальная стоимость облигаций серий А-С составляет 30 млн. 56 грн каждая, серии D – 32,997 млн. 356 грн. Страховщиком выпуска выступает ПАО Страховая компания Джи Пи Страхование (Киев). Одна облигация серий А-D при погашении дает право на получение 0,01 кв. м. общей площади объекта. Начало размещения ценных бумаг серии А запланировано на 25 ноября, серии В – 26 ноября, С – 27 ноября, D – 28 ноября 2013 года на Киевской международной фондовой бирже. Завершение размещения облигаций всех серий намечено на 10 ноября 2014 года. Срок обращения облигаций серии А – до 30 ноября 2016 года, В – до 1 декабря 2016 года, серии C – 5 декабря 2016 года, серии D – 6 декабря 2016 года. Начало погашения ценных бумаг серии А запланировано на 1 декабря 2016 года, серии В - 2 декабря, серии С – 6 декабря, серии D – 7 декабря 2016 года. Погашение будет осуществляться до 1 июня 2017 г.

ООО Жилищно-строительная компания Ваш дом (Львов) намерено разместить именные процентные облигации серий А-С на общую сумму 25,5 млн. грн. Решение о размещении облигаций номиналом 1 тыс. грн приняло собрание участников общества 24 сентября 2013 г. Облигации выпущены в количестве 8,5 тыс. шт. в каждой серии. Ценные бумаги обеспечены поручительством Financial and Investment Holding Establishment (Лихтенштейн). Привлеченные финансовые средства компания планирует направить на приобретение сырья (5%), материалов (5%), основных средств (2%), расчеты с поставщиками и подрядчиками (22%), финансирование маркетинговых мероприятий и расходов на реализацию (8%), капитальных вложений (53%), оплату информационно-консультационных услуг (5%). Размещение облигаций запланировано на фондовой бирже ПФТС с привлечением в качестве андеррайтера ООО Конкорд Капитал (оба Киев). Размещение серии А запланировано с 25 ноября 2013 г. по 26 февраля 2014 г., серии В – с 25 ноября 2013 г. по 27 мая 2014 г., серии С - с 25 ноября 2013 г. по 25 августа 2014 г.

Срок обращения облигаций всех серий - до 23 ноября 2016 г. Условия выпуска предусматривают ежегодную оферту. Процентный доход будет выплачиваться четыре раза в год. На весь срок обращения установлена фиксированная процентная ставка в размере 12% годовых.

OOO Электрохимпром (Новомосковск Днепропетровской области) намерено выпустить облигации серий С и D на сумму 29 млн. гривен. Решение было принято 30 октября. Решено выпустить 29 000 именных процентных облигаций в бездокументарной форме на сумму 29 млн. гривен. Из них - облигаций серии С на сумму 9 млн. гривен и облигаций серии D - на сумму 20 млн. гривен.  Размещение облигаций проводится в публичном акционерном обществе Фондовая биржа Перспектива. Соотношение суммы ценных бумаг, на которую они размещаются, к размеру уставного капитала эмитента на дату принятия решения составляет 483,3%. Соотношение общей суммы ценных бумаг эмитента, находящихся в обращении, к размеру уставного капитала эмитента на дату принятия решения составляет 850%. Привлеченные от продажи облигаций средства Электрохимпром планирует направить на наращивание мощности производства и расширение ассортимента продукции.

ПАО Укртелеком 6 ноября зарегистрировал выпуск облигаций трех серий на сумму почти 60 млн. грн. Ценные бумаги эмитированы в бездокументарной форме со следующими параметрами: первая серия – облигации номиналом 100 грн на сумму 19,687 тыс. грн, вторая серия – облигации номиналом 5 грн на сумму 14 млн. 999,895 тыс. грн и третья серия – облигации номиналом 10 грн на сумму 42 млн. 899,17 тыс. грн. Другие условия выпусков не уточняются.

ПАО Дарницкий завод ЖБК (Киев), предприятие финансово-инвестиционной группы ITT входящее в промышленно-строительную группу (ПСГ) Ковальская, намерено разместить именные процентные необеспеченные облигации на 40 млн. грн.. Соответствующее решение принято на собрании акционеров компании 1 ноября 2013 г. Привеченные финансовые средства эмитент планирует использовать для закупки материалов (72,52% финансирования), для оплаты оборудования (27,33%), для оплаты работ необходимых для увеличения объемов производства, расширения ассортимента выпускаемой продукции и перечня услуг (0,15%).

 

Подписаться на RSS рассылку новостей компании Подписаться на RSS рассылку новостей КУА «Национальный резерв»

Подписаться на новости компании по e-mail:
Управление активамиИнвестиционные фондыНегосударственные пенсионные фондыКуда вложить деньги?